A Cyrela pretende participar do novo aumento de capital da Tecnisa, o que permitirá manter sua fatia de 13,62% na incorporadora de Meyer Nigri. No fim de março, a Tecnisa anunciou aumento de capital de R$ 150 milhões. A data limite para a subscrição das ações da companhia é 28 de abril. Em junho do ano passado, a Tecnisa havia anunciado capitalização de R$ 200 milhões.
Na nova operação, o controlador da Tecnisa, Meyer Nigri, e sua família se comprometeram a subscrever, no mínimo, um total de 28.297.938 ações, somando R$ 73,575 milhões, mantendo sua participação, de quase 50% na companhia. A subscrição pela Cyrela de 7.858.174 ações, ao preço de R$ 2,60 por papel, depende do cumprimento desse compromisso por Nigri e família.
Durante a divulgação dos resultados de 2016, a Cyrela informou que participaria do aumento de capital da Tecnisa desde que alguns detalhes fossem acertados. Na ocasião, nenhuma das duas companhias divulgou quais eram esses detalhes. A capitalização da Tecnisa prevê a subscrição de um total de 57.692.307 ações.
Ontem, foi aprovado o primeiro aditivo ao acordo de acionistas da Tecnisa. O aditivo fica em vigor enquanto a participação da Cyrela na companhia de Nigri for de pelo menos 7,5%.
A Cyrela terá de aprovar compra de terrenos e lançamentos fora do Estado de São Paulo. No caso de lançamentos em São Paulo, a aprovação da Cyrela é necessária só quando a alavancagem medida por dívida líquida sobre patrimônio líquido da Tecnisa superar 35%.
No fim do ano passado, a alavancagem da Tecnisa medida por dívida líquida sobre patrimônio líquido era de 61,7%. Se os R$ 150 milhões do aumento de capital tivessem entrado no caixa da companhia no quarto trimestre, a alavancagem cairia para 46%.
A Tecnisa terá de apresentar, em 30 dias, planos para renegociação de dívidas de curto e médio prazos e para venda de ativos não estratégicos. O plano de ação sobre fluxo de caixa, referente à comercialização de ativos, deve ser submetido à aprovação do conselho de administração.
As despesas gerais e administrativas da Tecnisa deverão ser limitadas a R$ 45 milhões em 2019. Em 2020, o limite para essas despesas será de R$ 40,5 milhões em 2020. No ano passado, a Tecnisa reduziu as despesas gerais e administrativas em 32%, para R$ 113 milhões.
